Hungría no logró obtener del mercado el dinero que necesitaba luego de que el BCE y el FMI suspendieran las negociaciones el gobierno de dicho país acerca de un paquete de rescate valorado en 20.000 millones de euros.

Las que sí tuvieron buenos resultados fueron las colocaciones de deuda de España, Irlanda y Grecia. Esto pone en evidencia que los inversores no están tan preocupados por la situación económica de estos países europeos tanto como la posible segunda recesión amenaza a Estados Unidos.

Un dato bursátil de importancia es la cotización del bono alemán a diez años el cual se ofrece con una rentabilidad del 2,63%, lo que equivale 170 puntos básicos menos que el bono español.

Los precios industriales de Alemania se incrementaron en ocho décimas durante el mes de junio, representa un 1,7% interanual.

Desde el punto de vista macro, los precios industriales de Alemania en junio repuntaron ocho décimas hasta el 1,7% interanual. Por otra parte, el déficit comercial en España se redujo en mayo hasta los 4.165 millones de euros, frente a los 5.004 millones registrados en el mes anterior.

En el mercado de metales, la onza de oro aumentó un 0,17% en Londres y cerró en 1.183 dólares, frente a los 1.181 dólares del día anterior.

El euro frente al dólar perdió fuerza al disminuir un 0,28%.

Estos resultados son sumamente importantes por dos motivos: el primero, para aumentar la confianza del sector financiero europeo de modo tal que los inversores vuelvan  a confiar en estos activos y el segundo para identificar a los  bancos que posiblemente tendrán problemas de liquidez si la recuperación económica no llega a establecerse definitivamente.

La idea que corre por los Gobiernos europeos, entre los que se encuentra el de España, es que se lanzará un nuevo rescate con dinero público, para intentar remediar los problemas del sector financiero europeo. Si esto se logra los préstamos, tanto a empresas como a clientes particulares, volverán a fluir de la manera que la economía necesita.

Salgado anunció que el monto que los bancos españoles necesitarán es menor a los 51.000 millones, recordó que según los pronósticos del FMI “incluso en el escenario más adverso valoraba en 17.000 millones las necesidades de recapitalización de las cajas de ahorros españolas y en 5.000 las de los bancos, aunque explicó que, en condiciones normales, esas cifras que deberían ser muchísimo menores”.

El presidente afirma que la reforma laboral que entra en vigor es una gran “apertura de nuestro mercado de trabajo a la flexibilidad interna y externa, con una apuesta decidida por la creación de empleo”.

Strauss-Kahn y Zapatero analizaron el plan de ajuste antidéficit y también hablaron sobre los últimos temas acordados en Europa, como por ejemplo la imposición de un impuesto a las transacciones bancarias y sobre la publicación de test de solvencia a bancos importantes.

El director del FMI no considera que España sea uno de los países europeos que tienen gran posibilidad de tener que financiar su deuda este año. De esta manera disipó las dudas que aun corren por el mercado acerca de una intervención económica en España. Strauss-Kahn recalcó que el ratio de deuda española no está muy por encima de los de Italia, Bélgica y Francia.

También dijo que las medidas tomadas por el Gobierno español son buenas. “Serán tremendamente eficaces, pero dependen de su ejecución”, declaró el director del Fondo Monetario Internacional.

La afirmación fue hecha en una rueda de prensa celebrada en Berlín, en la que también participó el presidente de Francia, Nicolás Sarkozy; la canciller alemana declaró que “en el caso de que hubiera problemas, el mecanismo puede ser activado en cualquier momento para España o cualquier otro país, como Alemania o Francia, saben que este escudo está ahí para ayudarles si fuera necesario”.

Además Merkel aprovechó la ocasión para decir que sería beneficioso para la UE que exista un Gobierno económico en el cual se incluyan a los 27 miembros y no solamente a los 16 países de la zona euro.

De esta manera un tanto encubierta, Angela Merkel solicitó cambiar algunos puntos del Tratado de Lisboa para establecer medidas como por ejemplo la facultad de suspender el derecho de voto de un país si éste incumple alguna de las normas de la UE.

El presidente galo, anunció que tanto Francia como Alemania defenderán en la cumbre del G-20, que tendrá lugar en Toronto, la necesidad de crear una tasa a la banca, detalle que no cuenta con el apoyo de muchos miembros del G 20.

La vicepresidente del gobierno y ministro de economía, Elena Salgado, anunció que el FMI también participaría aportando la considerable suma de 250.000 millones de euros. Además el Banco Central Europeo adquirirá deuda soberana con el objetivo de inyectar liquidez al mercado.

La ministra de economía francesa, Christine Lagarde, declaró que el objetivo es  “garantizar la estabilidad del euro, en la zona y en los mercados financieros”. Su homólogo sueco declaró ante los medios que  “Estamos viendo en los mercados comportamientos de manada de lobos y, si no detenemos a estas manadas, harán pedazos a los países más débiles”.

“Los esfuerzos fiscales de los Estados miembros de la UE, la asistencia financiera de la Comisión y de los Estados miembros y las acciones adoptadas por el BCE demuestran que defenderemos el euro cueste lo que cueste”, afirmó el comisario de Asuntos Económicos.

La portavoz del FMI, Caroline Atkinson, se refirió específicamente a España y dijo que el gobierno de España presentó un plan de medidas de austeridad bastante importante, pero lo fundamental es que este sea aplicado rápidamente.

Para el FMI hay una serie de pasos que dar que son fundamentales y estos están relacionados con la disminución del nivel de déficit fiscal. Según Atkinson, “esos pasos fundamentales son los que probablemente sean importantes para los mercados”. Con esta teoría los mercados retornarían a sus cauces cuando se vean las primeras medidas destinadas a paliar el déficit.

Acerca del estado de los demás países de la UE Atkinson dijo que estos están mejor que Grecia y subrayó que existe “Una serie de países que necesitan acometer ajustes fiscales están considerando y, en algunos casos aplicando ya, medidas de ajuste fiscal. Estos son los pasos fundamentales para luchar contra el contagio”.

Para la portavoz del FMI la situación de la economía de España, Portugal e Irlanda es muy diferente de la helena debido a que estos presentan menores niveles de deuda, cuentas públicas en mejores condiciones y un sistema de estadísticas muchísimo más fiable.

La mayor parte del monto, unos 80.000 millones, será aportado por los países miembros de la zona euro y el restante por el FMI. El reparto de los porcentajes aportados por cada estado miembro se hizo en función de la cuota de participación en el Banco Central Europeo, siendo Alemania el país que más dinero aporta (8.000 millones de euros en un año).

Se espera que con esta medida los inversores calmen sus ánimos y que se aleje el riesgo de la zona euro.

El comisario europeo de Asuntos Económicos, Olli Rehn, anunció que 10.000 millones se reservan para ser concedidos al sistema bancario griego en caso que este sufra algún problema grave.

El tipo de interés del préstamo es de un 5%, cifra notablemente menor a lo que Grecia estaba pagando en los mercados internacionales. Este 5% representa tan sólo 200 puntos básicos por encima del bono alemán (considerado el de menor riesgo y por ende el de menor interés).

La canciller alemana, Ángela Merkel que en un principio se opuso a ayudar abiertamente a Grecia, dijo que trabajará arduamente para que el parlamento alemán apruebe la concesión del dinero alemán al rescate. Hecho que parece difícil de ser llevado a cabo según las palabras del líder de la oposición, quien aseguró que será muy difícil convencerlos.

El primer ministro griego, Yorgos Papandreu, se reunió con diferentes agentes sociales para informarlos sobre las nuevas medidas de austeridad que se impondrán. Grecia busca disminuir el déficit público a toda costa y por ello decidió aumentar el IVA, el impuesto al tabaco y al alcohol. Según Papandreu estas medidas tendrían una duración de tres años.

Con el transcurso de cada día la deuda griega se encarece por eso la Unión Europea y el FMI intentan llegar a un acuerdo con el país afectado.

La lentitud con que está actuando Europa fue reconocida por Joaquín Almunia: “Dos meses y medio es una eternidad para una situación como esta, y eso lo tenemos que reconocer y aprender de la experiencia. No estábamos suficientemente preparados para afrontar una crisis como esta”.

“Lo que más necesitamos ahora es marcar un rumbo consistente (…) que nos permita encontrar el camino para salir de estos turbulentos acontecimientos y evitar que se materialicen los riesgos financieros que pesan sobre el conjunto de la eurozona”, afirmó el presidente del Banco Central Europeo.

Los valores que se vieron más afectados fueron los ligados al sector financiero.

Pero eso fue ayudado por la rebaja en la calificación de deuda dada por Standard & Poor’s para Grecia y Portugal. En el caso del país heleno, los bonos quedaron evaluados como bonos basura (de BBB+/A-2″ a BB+/B) mientras que para Portugal la calificación quedó en A- (antes esta era A+).

La agencia calificadora considera que Grecia no tendrá capacidad para afrontar el pago de sus deudas. “Las opciones del Gobierno se están reduciendo debido al debilitamiento de las perspectivas de crecimiento económico de Grecia”, afirma S&P en un comunicado.

El ministro de finanzas griego, Yorgos Papaconstantinu, pidió que tanto la Unión Europea como el FMI activen los mecanismos de salvataje. “Hacia el 19 de mayo, todas las gestiones deben de haber concluido debido a la debilidad de Grecia para acceder a los mercados”, anunció Papaconstantinu quien dejó bien claro que “existe una fecha crucial que es el 19 de mayo, cuando vence un bono de diez años del Estado griego de 9.000 millones de euros”.

“Las autoridades griegas han pedido iniciar las discusiones con la Comisión, el BCE y el FMI sobre un programa plurianual de política económica que pueda ser apoyado con asistencia financiera de los Estados miembros de la eurozona y del FMI, si las autoridades griegas deciden pedir esta Asistencia” dice el comunicado de prensa del Ejecutivo Comunitario.

El ejecutivo griego optó por comenzar a realizar los trámites porque se estima que la aprobación del proyecto y la concesión del dinero llevarán semanas acordarlas.

El ministro de finanzas heleno, Yorgos Papaconstantino, escribió una carta al comisario de Asuntos Económicos y Monetarios, Olli Rehn; al presidente del Banco Central Europeo (BCE), Jean-Claude Trichet, y al director gerente del Fondo Monetario Internacional (FMI), Dominique Strauss-Kahn, en la que les solicita abrir “las discusiones” con las tres instituciones sobre la forma de concretar la ayuda.

Esta decisión parece que fue precipitada luego de que la deuda griega fue duramente castigada por el mercado.